Gustavo Tutinha @gustavotutinha
🚨 JUSTIÇA AUTORIZA ABERTURA DO PROCESSO COMPETITIVO PARA VENDA DA VASCO SAF

A Justiça determinou a publicação do edital que dá publicidade ao início do processo competitivo para alienação da UPI Equity, que representa 90% do capital social total e votante da Nova SAF do Vasco.

Na prática, é o sinal de que começará a fase de abertura ao mercado do "leilão" pelo controle da SAF. A determinação prevê a divulgação da aproximação da venda para que outros potenciais investidores possam se manifestar nos autos, inclusive sob sigilo.

O edital também torna pública as condições mínimas da proposta do primeiro proponente: R$ 500 milhões exclusivamente para o futebol, além de obrigações com a Recuperação Judicial, conversão do DIP de aproximadamente R$ 80 milhões, investimentos de R$ 150 milhões em CT e base e outras garantias financeiras.

Importante: isso não significa que a SAF foi vendida ou que o primeiro proponente já venceu. O edital justamente abre espaço para o aparecimento de outros interessados, tendo a proposta vinculante existente como referência para o procedimento competitivo.

A venda da Vasco SAF entra, portanto, em uma nova e concreta etapa judicial.

Fonte: X do jornalista Gustavo Cunha/Colina 1927


Justiça publica edital e abre caminho para processo competitivo pela SAF do Vasco

A Justiça publicou nesta sexta-feira o edital que estabelece as regras para o processo competitivo de venda da SAF do Vasco. O procedimento prevê a alienação da UPI Equity, correspondente a 90% do capital social da SAF.

O edital dá publicidade ao processo e abre espaço para que eventuais interessados apresentem propostas concorrentes. A oferta de Marcos Lamacchia, primeiro a fazer uma proposta, estabelece a referência mínima para a disputa. Outros investidores poderão se manifestar, até mesmo sob sigilo, caso solicitem.

Em entrevista exclusiva ao ge, Marcos Lamacchia disse que está ansioso pelo início do leilão. O empresário afirmou que espera a liberação da Justiça para "transformar o Vasco". Ainda não há data para o início do leilão.



Pelas regras publicadas, como o ge já havia antecipado, Marcos Lamacchia se compromete a realizar R$ 500 milhões em aportes para o futebol, divididos em parcelas anuais de R$ 100 milhões, corrigidas pelo INPC. Os recursos deverão ser destinados exclusivamente ao departamento de futebol, incluindo comissão técnica, contratações e atletas, sem possibilidade de utilização para amortização de dívidas.

A proposta também prevê a conversão em capital social do financiamento DIP concedido pelo Banco Crefisa à SAF Vasco, em valor líquido aproximado de R$ 80 milhões. Com isso, a dívida será quitada. O futuro controlador também terá de dar suporte financeiro para o pagamento das obrigações da recuperação judicial, incluindo credores concursais, tributos, encargos previdenciários e dívidas extraconcursais.

Outra exigência do edital é garantir o equilíbrio do fluxo de caixa da Nova SAF nos cinco primeiros anos. Caso as receitas próprias não sejam suficientes, o controlador terá de cobrir integralmente as despesas operacionais e os investimentos necessários.

Na infraestrutura, estão previstos R$ 120 milhões em investimentos no Centro de Treinamento do futebol masculino profissional ao longo de dez anos. Outros R$ 30 milhões deverão ser destinados, em dois anos, à estrutura das categorias de base. O edital estabelece ainda a busca por até R$ 150 milhões em projetos de incentivo fiscal para o associativo ao longo de dez anos.

Também haverá a obrigação de fazer aportes adicionais caso a Nova SAF não tenha caixa suficiente para cumprir compromissos da recuperação judicial, pagar tributos ou realizar os investimentos previstos. Esses aportes extras não poderão resultar em diluição ou aumento da participação acionária do futuro controlador.

Garantias exigidas

Entre as garantias exigidas está a manutenção de uma conta vinculada, a chamada escrow account, com saldo equivalente a três meses das obrigações relacionadas à recuperação judicial, tributos e dívidas extraconcursais. Se o valor ficar abaixo do mínimo estabelecido, a conta terá de ser recomposta em até 20 dias úteis.

O edital também exige garantias pessoais de Marcos Lamacchia e da Crefipar, por meio de fiança e aval, com renúncia ao benefício de ordem. Se algum dos garantidores se tornar insolvente durante o período de supervisão judicial, será necessário comprovar capacidade financeira ou reforçar os recursos da conta vinculada.

As regras também estabelecem um período de lock-up das ações da Nova SAF e proíbem a distribuição de dividendos pelos próximos dez anos.

Com a publicação do edital, começa uma nova etapa do processo de venda. Se não houver uma oferta superior que avance no processo, a proposta de Marcos Lamacchia seguirá para as próximas etapas da venda da SAF do Vasco.

Fonte: ge