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ENTENDA | Como funciona a conversão do empréstimo DIP em ações no projeto da Almirante? 💢

Um dos pontos que mais chamou atenção no projeto da Almirante é a possibilidade de o empréstimo DIP, concedido durante a Recuperação Judicial, ser convertido em ações da Nova SAF.

Mas o que isso significa?

Primeiro, é importante entender que o DIP é um empréstimo feito para dar fôlego financeiro ao Vasco durante a Recuperação Judicial.

Pela proposta apresentada, se a Almirante vencer o processo competitivo, o crédito do DIP não será pago em dinheiro. Em vez disso, ele será convertido em participação na Nova SAF, compondo a estrutura do investimento.

Na prática, a dívida deixa de existir e passa a integrar o capital da empresa.

Mas atenção: isso só acontece se a Almirante for a vencedora da disputa.

Se outro investidor vencer o processo competitivo, a regra muda. Nesse caso, o novo investidor deverá quitar integralmente o valor atualizado do empréstimo DIP em dinheiro, como condição para concluir a operação.

Ou seja:

✅ Se a Almirante vencer: o DIP é convertido em ações da Nova SAF.

✅ Se outro investidor vencer: o DIP deverá ser pago à vista.

Esse mecanismo é comum em grandes processos de recuperação de empresas e permite fortalecer o patrimônio da nova companhia, reduzindo o endividamento sem necessidade de desembolso imediato em dinheiro pelo investidor vencedor, quando essa for a estrutura prevista no negócio.

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Fonte: X Podcast Cruzmaltino